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　　多个板块异动！

　　今日（12月23日） ，A股液冷服务器概念股大幅走高
。开盘不久，集泰股份直线拉升至10%涨停。随后
，同飞股份 、中光防雷也封死20%涨停 。午后，川润股份
、英维克也陆续封板。

　　锂电产业链再度活跃 ，天际股份、深圳新星 、多氟多、万润股份等十多只个股涨停或涨超10%
。

　　这两个板块究竟有何消息刺激呢？

　　液冷服务器概念股拉升

　　最近几个交易日
，液冷服务器概念股反复活跃。12月23日，相关概念股再度拉升 。截至收盘 ，Wind液冷服务器指数涨幅超过3%
，同飞股份
、集泰股份、中光防雷 、快克智能
、英维克、奕东电子等涨停，申菱环境涨超13%
。其中 ，同飞股份 、英维克
、奕东电子的股价均创历史新高。

　　今日
，有外媒报道称，国内某知名互联网企业计划明年在人工智能基础设施领域投入1600亿元 。此外 ，还有市场传闻称
，英伟达正努力争取在明年2月中旬前出口H200芯片
。不过，上述消息尚未获得证实。

　　国信证券最新研报指出 ，数据中心应用液冷将替代风冷成为产业趋势 。国内外大厂也均开始大力推动数据中心液冷方案，建议重点关注液冷中价值量高、核心卡位的环节
。

　　方正证券表示
，液冷作为英伟达GB机柜方案的必选组件之一，伴随英伟达机柜出货 ，市场规模快速扩容。同时
，英伟达GB300 、Rubin单芯片功耗进一步提升，单机柜功耗持续上涨 ，或将带动单机柜液冷价值量提升 。

　　谷歌凭借Gemini大模型+TPU硬件+AI应用的三位一体布局得到市场的认可
。同时
，谷歌也是较早应用液冷方案的厂商之一。随着谷歌TPUV7的升级，单卡功耗提升至980W ，将100%使用全液冷架构
，这使得液冷从ASIC方案的“可选项 ”变成“必选项
” 。同时，以谷歌TPU为代表的ASIC方案出货量有望上修 ，成为液冷市场的重要增量。

　　方正证券指出
，海外“缺电”成为AI数据中心建设的重要瓶颈
。微软CEO表示，尽管市场对AI芯片的需求持续高涨 ，但微软当前面临的并非算力过剩，而是数据中心的供电和物理空间已接近极限
，导致大量AI芯片只能滞留在库存中，无法“通电运行 ”。相较于传统的风冷方案 ，液冷方案在PUE（电源使用效率）上存在明显优势 。液冷在数据中心的电力消耗上存在“节流
”效应
，不仅能缓解“缺电”问题，而且能带来更好的经济效益
。随着海外缺电问题日益显著 ，有望加速液冷方案在AI服务器
，甚至通用服务器上的渗透。展望2026年，谷歌
、亚马逊等ASIC客户产品进入量产阶段 ，将加速液冷行业需求 。

　　锂电产业链持续活跃

　　今日
，锂电产业链也再度活跃
。截至下午收盘，天际股份、科瑞技术 、深圳新星
、多氟多、万润股份 、华联控股涨停 ，天赐材料涨超9%
，华盛锂电、铜冠铜箔
、华自科技等涨超11%。

　　从消息面来看，锂电产业链多环节酝酿涨价的消息 ，对该板块的刺激较大 。此外，碳酸锂期货的上涨
，也给相关概念股带来提振
。

　　12月23日，碳酸锂期货主力合约涨幅超过4% ，现报11.89万元/吨。当天
，生意社碳酸锂（工业级）基准价为10.6万元/吨，与本月初相比上涨了15.97% 。此外 ，上海钢联发布数据显示
，今日MMLC电池级碳酸锂（早盘）中间价报11.13万元/吨，较上日16：30价格上涨2600元/吨
。

　　同日 ，中国有色金属工业协会锂业分会发布2025年11月锂行业运行情况。2025年11月
，碳酸锂期货价格逐步抬升，波动逐步加大 。锂企业三季报业绩回升 ，市场对未来锂价预期乐观。供应端
，市场库存逐步加速去化，宁德时代旗下锂矿消息仍形成扰动 ，锂盐产量小幅下跌，锂辉石提锂产量小幅增加
，锂云母提锂产量小幅下跌
。需求端，新能源车在补贴退坡前抢销量 ，储能表现亮眼。

　　瑞达期货指出
，新能源车以及储能市场表现旺盛，为下游材料厂订单及排产提供消费支撑 ，碳酸锂需求量或将保持高位稳定态势 。总的来看
，碳酸锂基本面或处于供给增加、需求高位稳定的阶段，产业库存持续去化 ，预期向好
。

　　西部证券表示
，锂电2026年供需格局有望全面反转：

　　1．需求端：动力方面，国内电动车持续向上 ，欧洲新能源2025年迎来复苏
，预计2026年全球动力电池有望保持稳定增长。储能方面，国内独立储能经济性显现 ，需求超预期，欧美及新兴市场大储需求景气度旺盛
，预计2026年储能电池需求有望延续高增长 。

　　2． 供给侧：碳酸锂价格回升+材料供需改善，盈利能力有望逐步好转
。从供需平衡表看 ，磷酸铁锂 、负极
、六氟磷酸锂、铜箔等环节2026年供需结构有望明显改善
，在行业产能集中化 、高端化的趋势下，头部厂商的产能更加紧俏 ，随着中小产能逐步退出
，涨价预期下行业头部企业盈利有望提升。